本研究主要目的為以較積極的手法探討我國上市公司盈餘管理及盈餘持續性之現象，分別以著名之偵測盈餘管理之模型Modified Jones model（1995）以及「模糊理論模型」來探討各公司之盈餘品質，及對盈餘持續性產生之影響。此外，由於過去在持續性方面的研究一般皆以低階之時間數列模型作為衡量工具，Baginski, Lorek, Willinger and Branson (1999)提出高階的ARIMA 模式較能真實衡量出個別企業的盈餘持續性。有鑑於此，本研究首度嘗試以高階之時間序列模型作為衡量盈餘持續性的工具，再搭配不同之盈餘品質下之盈餘數字，以期增加盈餘持續性衡量之精準度。 本研究以民國84年第一季至民國90年第四季，資料完整之上市公司財務資料為研究樣本，經統計分析後達成下列結論： 一、 衡量盈餘持續性時，採用高階的時間數列模型所衡量出的盈餘持續 性與其經濟特性變數之間的關聯性，較以低階的時間數列模型所衡量出的盈餘持續性與其經濟特性變數之間的關聯性更為顯著。 二、以Modified Jones model（1995）以及模糊理論模型調整過的盈餘數字所計算出的盈餘持續性較未經調整過的盈餘數字所計算出的盈餘持續性其盈餘持續性較高;代表Modified Jones model（1995）及模糊理論模型在在提昇盈餘品質及盈餘持續性方面確實有其成效。 三、以模糊理論模型調整過的盈餘數字所計算出的盈餘持續性較以Modified JONES model（1995）調整過的盈餘數字所計算出的盈餘持續性較高。 由實證研究結果發現，本研究在盈餘持續性的衡量方面用採用高階的時間序列模型（4,1,0），較一般大多數研究所採用之低階的時間序列模型（2,1,0）更能衡量出盈餘的持續性，除此之外，所採用的盈餘數字真實與否即是否未經過盈餘管理，也是另一個影響盈餘持續性的重要關鍵因素，未經過盈餘管理的盈餘亦即越真實的盈餘數字其盈餘品質越佳，越能夠衡量出盈餘持續性，亦即盈餘管理程度較低的公司其盈餘品質越高，盈餘持續性也愈高，由此獲得盈餘管理與盈餘持續性有顯著相關之結論。最後，在盈餘管理的偵測模型方面，除了Modified Jones model（1995）之外，模糊理論模型亦有相當優越之偵測效果，此為本研究之重大發現，相信對於後續研究者欲研究盈餘管理之議題時有相當之助益。
